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定投收益率怎么计算?公式是什么

无论做什么投资,收益率都是投资者最关心的问题,一次性投资的投资收益相对容易计算,定投资金分批进场,使其收益率的计算较为复杂。现在定投的小伙伴越来越多了,那么,定投的投资收益该如何计算呢?我们不妨先从一般的收益率计算开始讲起。

1、一般的投资收益率

从最初始的定义,投资收益率是指投资获得的盈利除以投入的本金,比如,用1000元购买了价格为1元的股票,后来股票涨到1.2元(没有分红送股),持仓的价值变成1200元,这笔投资就获得了200元的盈利,这笔投资的收益率就是20%。

这个收益并未考虑股票的持有时间,持有1年收益20%和持有2年收益20%显然代表了不同的盈利水平,时间越短表示盈利水平越高。

因此,为衡量投资的真实盈利水平,通常使用年化收益率,即每年的收益率是多少。持有1年盈利20%,年化收益率就是20%。

对于持有2年盈利20%的情况,假设这两年每年收益率都一样:

(1+年化收益率) * (1+年化收益率) = 1+20%

可以得出年化收益率为9.5%。

当投资期限为n年,n>0,年化收益率的计算思想也是类似的,假设每年的投资收益率为同一个年化收益率,然后再根据年化收益率和总盈利之间的关系求出年化收益率:

 

2、定投收益率计算

基金定投是每隔一段时间投入一笔本金,持续一个时期,最后获得一个总的持仓价值。这种投资涉及到了不同时间多笔投入,计算相对复杂。

我们来假设如下定投场景:

小王定投于某基金,每月初投100元,到第12个月末,其持仓的基金价值为1440元。

该投资投入的总资金为100*12=1200元,经过1年时间,最后的持仓价值为1440元,按照一般的计算方法,投资收益率为(1440-1200)/1200=20%,

挖财网微信号:挖财网这种计算等同于一次性投入1200元,经过1年获得了1440元。显然是不准确的,因为定投并非初期一次性投入全部资金,其每一笔投入资金的投资时长都不相同,第1个100元投资了12个月,第2个100元投资了11个月…第12个100元投资了1个月。

这里要用到等比数列求和公式,在投资理财课程中,这个公式使用的是最多的。高中数学。

从中可以解出R,得到每月收益率为2.77%,相当于年化收益率38.9%,接近一次性投入收益率20%的两倍,为何会有这么大区别呢?

其实不难理解,定投每月投入资金,各笔投资时长分别从12个月到1个月不等,可大致认为平均投资时长为6个月,而初期一次性投入的投资时长是12个月。获取同样的回报,投资时长大约一半,年化收益率自然也就高出将近一倍。

这种方法其实是考虑了资金时间价值的计算方法,是比较科学的。

3、Excel计算定投收益率

之前看到一句话,多写一个公式就可以吓跑一半读者。无奈,有时候没有公式真的很难讲明白。没关系,你不记得等比数列求和也没关系。

在实际计算中,可以更简单粗暴些,直接使用Excel中的IRR公式来计算定投收益率,使用前面的例子:

首先在B列2行到13行输入每月定投的金额(资金流出,为负值),14行输入最终持仓价值(正值),

然后在月收益率右边空格B15中:敲入“=IRR(B2:B14)”,求得月收益率2.77%,

最后在年化收益率右边空格B16中:敲入“=使用公式POWER((1+B15),12)-1”,求得年化收益率为38.87%。就OK啦。

你学会了吗?可以自己在EXCEL里面试一下。

挖财网微信号:挖财网

原创文章,作者:wacaifan,如若转载,请注明出处:http://www.wacaifan.com/75741.html

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