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股债平衡策略是什么意思?股债平衡策略的优点和缺点

  股债平衡策略是什么意思?股债平衡策略的优点和缺点

股债平衡策略最开始是由巴菲特的老师格雷厄姆写在他的一本非常出名的著作《聪明的投资者》里。

大概的意思就是把自己三年甚至更长时间不用的闲钱分成平均的两部分,50%买入股票,50%买入债券,然后每年年底进行动态平衡一次。

比如有100万的本金,那么50万买入股票,50万买入债券,一年之后股票变成60万了,债券变成52万了,这个时候本金是112万,那么这个时候股票需要卖出4万然后换成债券,实现股票和债券都是56万的动态平衡,反之如果一年之后股票变成40万了,债券变成了56万,这个时候本金就是96万,那么这个时候债券需要卖出8万然后换成股票,实现股票和债券都是48万的动态平衡。

这就是股票和债券各50%的动态平衡的一种策略。

这个策略是比较适合普通投资者的,因为不用预测市场,不用整天盯着盘面看,只需要每年年底打开证券账户进行动态平衡一次,其他的时间就安安心心的工作和生活。

当然这个策略有其优点和缺点,优点是不用花太多时间和精力就可以取得一个不错的投资收益,另外可以大大的降低波动让收益更加稳健,在大熊市跌的幅度比满仓持有股票小很多。缺点是行情来了不如满仓持有股票赚的多,在底部区域因为是半仓股票所以不能买入太多的廉价筹码。

但是整体我觉得是一个非常好的家庭资产配置的策略,特别针对没有太多专业知识也没有太多时间去研究的朋友是一个很好的选择。

股债平衡策略根据个人情况也可以进行改进,改成更适合自己的投资策略,比如有些人不喜欢波动太大,那么就可以把债券的仓位多给点,股票的仓位少给点,比如70%的债券仓位,30%的股票仓位;还有朋友觉得股票仓位50%太少了,牛市赚不到多少钱,那么可以把股票仓位给到70%左右,债券仓位给到30%左右。

还有更高级的平衡策略,那就是根据估值,情绪等指标来指导股票和债券的仓位,比如低估了给70%的股票仓位,30%的债券仓位,严重低估了给90%的股票仓位,10%的债券仓位,高估了就把股票仓位大部分换成债券仓位。这个比较适合有经验,有实力并且有很多时间去研究估值等指标的投资者,对于大部分投资者我觉得股债各一半然后每年年底平衡一次是比较好的一个投资策略。

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原创文章,作者:wacaifan,如若转载,请注明出处:http://www.wacaifan.com/76883.html

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