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基金有哪些类型?基金的分类及其特征

  基金有哪些类型?基金的分类及其特征

本篇文章简单介绍一下基金的主要分类,毕竟做基金理财,对基金类型还是了解一些为好。根据不同的标准,基金可分为以下几类。

根据基金投资对象划分–这也是最普遍的分类方式

(1)货币型基金:基金资产仅投资于货币市场

(2)债券型基金:80%以上的基金资产投资于债券的。

(3)混合型基金:投资于股票、债券和货币市场,并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的。

(4)股票型基金:80%以上的基金资产投资于股票。

根据投资目标的不同

(1)成长型基金:以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

(2)价值型基金:以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

(3)平衡型基金:既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。

一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

根据基金投资策略划分

(1)主动基金:以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,需要由基金经理对证券市场进行深入研究,主动选择股票和债券来确定投资组合。

(2)被动基金:一般指的是指数基金,是以某个特定的指数为目标,通过购买指数中的成分股来构建投资组合,通过跟踪指数,力求做到跟随指数。另外,ETF是一种在场内交易的指数基金。

根据基金份额是否可以增加和赎回

(1)开放式基金:普通开放式基金一般不上市交易,可通过第三方销售机构、银行、券商等申购和赎回,基金份额规模不固定。

(2)封闭式基金:封闭式基金有固定的存续期,存续期内基金份额规模固定,再通过证券交易场所上市交易,投资者可通过二级市场买卖。  挖财范官网微信号:挖财范官网

根据基金投资地域划分

(1)投资国内证券市场的基金:指资本来源于国内,并投资于国内市场的投资基金。

(2)投资国外市场QDII基金:QDII(Qualified Domestic Institutional Investor –合格的境内机构投资者)-)基金就是经过证监会认可的境内金融投资机构将我们的钱投资到境外资本市场上去,是一种进行海外资产配置的投资选择,可以较好地分散风险。

根据基金交易场所划分

场内就是股票市场,也就是大家说的二级市场;场外就理解成为股票交易市场外,就是银行、第三方、证券公司的代销,基金公司直销等,也就是熟悉的开放式基金销售渠道。

(1)场内基金:是需要开通股票账户在证券交易市场购买的基金。

(2)场外基金:和场内基金最大区别就是不需要开通股票账户也能购买,比如支付宝等第三方渠道。

根据发行方式划分

(1)公募基金:募集对象是广大社会公众;募集资金通过公开发售的方式进行;信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露;在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制;不提取业绩报酬,只收取管理费。

(2)私募基金:募集的对象是少数特定的投资者,包括机构和个人;募集资金通过非公开发售的方式募集;对信息披露的要求很低,具有较强的保密性;投资限制完全由协议约定;收取业绩报酬,一般不收管理费;

对公募基金来说,业绩仅仅是排名时的荣誉,而对私募基金来说,业绩则是报酬的基础。

根据组织形态的不同

(1)公司型基金:基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立。

(2)契约型基金:由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立。

目前我国的证券投资基金均为契约型基金。  挖财范官网微信号:挖财范官网

特殊类基金

系列基金(伞形基金):指在一个母基金之下再设立若干个子基金,各子基金独立进行投资决策的基金运作模式。

分级基金(结构型基金):是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

QDII基金:Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境内机构投资者),QDII基金就是经过证监会认可的境内金融投资机构将我们的钱投资到境外资本市场上去,是一种进行海外资产配置的投资选择,可以较好地分散风险。

基金中的基金(FOF):Fund of Funds,是一种投资基金的基金,它不直接投资股票或债券,而是通过投资其他基金,间接持有股票或债券。由于多了一层嵌套,FOF基金的交易成本较高,但是它的风险也要低一些,适合追求偏稳健收益的基民。

交易型开放式指数基金(ETF):通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

上市开放式基金(LOF):Listed Open-ended Funds,是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金。

ETF基金和LOF基金的最大区别是它们的申购赎回方式。ETF基金是投资者用“一篮子”股票来申购ETF基金份额,赎回时拿到的也是“一篮子”股票,所以申购、赎回ETF基金需要的资金量大,一般都是机构投资者在做,个人投资者只是通过股票账户进行买卖。

LOF基金无论是申购赎回,还是买入卖出,都是用现金和基金份额进行交换。ETF基金因为申购赎回都是一篮子股票,所以它的仓位可以做到满仓,而LOF基金要应对基民赎回,一般不会满仓。

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